REAKSI 10 SAHAM KAPITALISASI TERATAS TERHADAP PERISTIWA PEMILIHAN PRESIDEN RI TAHUN 2014

Abstract

Penelitian ini merupakan sebuah kajian peristiwa yang bertujuan untuk mengetahui apakah ada
bukti empiris reaksi pasar modal Indonesia terhadap salah satu peristiwa politik di dalam negeri,
yaitu Pemilihan Presiden 2014, dengan menggunakan indikator abnormal return dan volume
perdagangan. Populasi dalam penelitian ini adalah saham termasuk top 10 perusahaan kapitalisasi
di Indonesia, dan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder terdiri dari harga
saham harian, volume perdagangan saham harian, dan indeks harga saham harian selama lima hari
sebelumnya, dan lima hari setelah acara Alat statistik yang digunakan untuk menguji hipotesis
adalah paired t-test. Hasil perhitungan statistik berpasangan sampel t-test baik abnormal return
maupun aktivitas volume perdagangan menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan rata-rata
abnormal return dan aktivitas volume perdagangan sebelum dan sesudah kejadian.