KETERKAITAN ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY PADA BERBAGAI PERISTIWA PEMILU

Rahma Nur Praptiwi, Tri Widjatmaka

Abstract


This research is an event study that aims to find out whether there is empirical evidence of the reaction of the Indonesian capital market to political events in the country, namely the 2015 Regional Head Election, 2014 Presidential Election, and 2020 US Presidential Election, using abnormal return indicators and trading volume activity. The population in this study are stocks that are included in the top 10 capitalization companies in Indonesia. The data used in this study is secondary data consisting of daily stock prices, daily stock trading volume, and daily stock price index for five days before and five days after the incident. The statistical tool used to test the hypothesis is the paired sample t-test. The results of the statistical calculation of the paired sample t-test both abnormal return and trading volume activity show that there is no difference in the average abnormal return and trading volume activity before and after the event

Full Text:

PDF

References


Ahmad Kamaruddin. 2004. Dasar-dasar Manajemen Investasi dan Portofolio. Jakarta: PT Rineka Cipta.

Chan Hengky Chandra. 2014. Perbedaan Average abnormal return, Average Trading volume activity Sebelum dan Sesudah Peristiwa Pemilu di Indonesia. FINESTA Vol. 2, No. 1, (2014) 114-118

Cornelius Trihendradi. 2009. Step By Step SPSS 16 Analisis Data Statistik. Yogyakarta:Andi.

Dedy Ananto. 2014. Pengaruh Pemilu Legislatif Terhadap Abnormal return dan Trading volume activity saham di Jakarta Islamic Index (Studi Kasus Pada Peristiwa Pemilu Legislatif 9 April 2009). Skripsi. Yogyakarta: Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga.

Desiyanti Rika. 2011. Pengaruh Abnormal return dan Capital Gain Terhadap Tingkat Pengembalian Saham. Jurnal Kajian Akuntansi dan Auditing Vol. 6, No. 2, Oktober 2011

Fama, Eugene F. 1970. Efficient Capital Market: A Review of Theory and Empirical Work. Journal of Financial, Vol 25 p 383-417 id-monitorsaham.blogspot.com/2012/04/top-10-saham-kapitalisasi-pasar.html

Fenny Trisnawati. 2011. Pengaruh Peristiwa Politik terhadap Perubahan Harga Saham. Pekbis Journal, Vol 3. Hal 528-535.

Indra Primastono. 2006. Analisis Perbandingan Peristiwa Pengumuman Kabinet Gotong Royong dan kabinet Indonesia Bersatu terhadap Reaksi Harga Saham dan Likuiditas Saham (Studi Kasus Saham LQ 45 di PT Bursa Efek Jakarta) . Tesis. Semarang: Universitas Diponegoro.

Jogiyanto, H.M, 2003, Teori Portofolio dan Analisis Investasi, Edisi 3, BPFE, Yogyakarta.

Laksmi Swastika Wardhani. 2012. Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Peristiwa Pemilihan Gubernur DKI Jakarta Putaran II 2012 (Event Study pada Saham Anggota Indeks Kompas 100). Malang: Universitas Brawijaya.

Lamasigi Treisye Ariance. 2002. Reaksi Pasar Modal Terhadap Peristiwa Pergantian Presiden Republik Indonesia 23 Juli 2001: Kajian terhadap Return Saham LQ45 di Bursa Efek Jakarta. Simposium Nasional. Akuntansi 5, Semarang 5-6 September 2002.

Lukas Setia Atmaja. 2008. Manajemen Keuangan. Yogyakarta:Andi.

Meidawati Neni dan Mahendra Harimawan. 2004. Pengaruh Pemilihan Umum Legislatif Indonesia Tahun 2004 Terhadap Return Saham dan Volume Perdagangan Saham LQ45 di PT Bursa Efek Indonesia (BEJ). Sinergi Kajian Bisnis dan Manajemen. Vol 7 No 1. 89-101.

Melia Asmita. 2005. Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Pemilu 2004 (Studi Kasus Saham LQ45 di Bursa Efek Jakarta. Tesis. Semarang: Universitas Diponegoro.

Mishkin, Frederic. 2010. Ekonomi Uang, Perbankan, dan Pasar Keuangan Edisi ke-8. Jakarta: Salemba Empat

Munawarah. 2009. Analisis Perbandingan Abnormal return dan Trading volume activity Sebelum dan Setelah Suspend BEI. (Studi Kasus pada Saham LQ-45 di BEI Periode 6 - 15 Oktober 2008). Tesis. Semarang: Universitas Diponegoro.

Nunung Nurhaeni. 2009. Dampak Pemilihan Umum Legislatif Indonesia Tahun 2009 Terhadap Abnormal return dan Aktivitas Volume Perdagangan Saham di BEI (Uji Kasus pada Saham yang Terdaftar dalam Kelompok Perusahaan LQ45). Tesis. Semarang: Universitas Diponegoro

Peter Umar. 2006. Pengaruh Pengumuman Pembagian Dividen pada Harga Saham-saham Jakarta Islamic Index (JII): Tes Efisiensi Pasar Modal dengan Event Study. Tesis. Depok: Universitas Indonesia.

Peterson, Pamela P. 1989. “Event Studies : A Review of Issues and Methodologyâ€, Quarterly Journal of Business and Economics, Summer, Vol. 28, No. 3. H. 36-66.

Singarimbun Masri. 2006. Metode Penelitian Survai. Jakarta: Penerbit Pustaka LP3ES

Sjahrir. 1995. Analisis Bursa Efek. Jakarta:Gramedia Pustaka Utama

Suryoluhur. 2010. Reaksi Pasar Modal Indonesia Seputar Pemilihan Umum 8 Juli 2009 pada LQ 45. Jurnal Keuangan dan Perbankan Vol 14 No 2, Mei 2010. Hal 249-262.

Usman Marzuki, Singgih Riphat, Syahrir Ika. 1997. Pengetahuan Dasar Pasar Modal. Jakarta: Jurnal Keuangan dan Moneter.

Vini Sundari. 2009. Reaksi Pasar Modal Indonesia atas Pelaksanaan Pemilihan Umum 9 April 2009 pada Bursa Efek Indonesia. Depok: Fakultas Ekonomi Universitas Gunadharma

Wibowo. 2000. Reaksi Bursa Saham Indonesia Terhadap Peristiwa Pemilu 1999. Jakarta: Universitas Indonesia

Zaqi Mochamad. 2006. Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Peristiwa-peristiwa Ekonomi dan Peristiwa-peristiwa Sosial-Politik dalam Negeri (Studi pada Saham LQ45 di BEJ periode 1999-2003). Semarang: Universitas Diponegoro

Zulkifli Matondang. 2012. Pengujian Homogenitas Varians Data. file:///C:/Users/OWNER/Downloads/9.%20Pengujian%20Homogenitas%20Varians%20Data.pdf. Didownload pada tanggal 20 Februari 2015




DOI: https://doi.org/10.56486/remittance.vol2no2.134

Article Metrics

Abstract view : 489 times
PDF - 240 times

Refbacks

  • There are currently no refbacks.




TERINDEKS OLEH :

Â